統計学輪講（第２１回）

日時      2010年10月05日(火)    15時50分～16時40分
場所      経済学部新棟３階第３教室
講演者    入江 薫 (経済M1)
演題      Bayesian semiparametric stochastic volatility modeling（文献紹介）

概要

本講演では、Jensen and Maheu, Bayesian semiparametric stochastic volatility
modeling, Journal of Econometrics,
2010を紹介する。本論文は金融時系列のモデルである従来のStochastic volatility
modelにノンパラメトリックな変更を加えることで、これまでのモデルでは捉えられなかったデータの分布の歪度や尖度、非対称的な密度関数の形状を表現するモデルを提案し、実際の資産利回りのデータを用いてそれを実証することに成功している。
講演では、まず論文で用いられるノンパラメトリックモデルを説明し、そのベイズの立場からの推定方法を紹介した上で、
本論文の推定結果を検討する。