統計学輪講（第２２回）

日時      2010年10月12日(火)    15時～16時40分
場所      経済学部新棟３階第３教室
講演者    大森　裕浩 (経済)
演題   一般化双曲型非対称t分布を用いた確率的ボラティリティ変動モデルの推
定と株価収益率データへの応用

概要
危険資産の収益率のボラティリティクラスタリングを説明する確率的ボラティリ
ティ変動モデルにおいて、収益率分布の左右非対称性に注目し誤差分布として
一般化双曲型非対称t 分布を仮定すると同時に, 収益率の低下が翌日のボラティリテ
ィの上昇を引き起こすという非対称性を考慮した確率的ボラティリティ変動モデル
を提案し, TOPIX及び米国株価指数S&P500 の日次収益率データにあてはめ, 実証
分析の結果について報告を行う.本研究は中島上智氏(日本銀行, Duke Univ)との
共同研究である。