統計学輪講（第22回）

日時      2011年12月20日(火)    15時50分～16時40分
場所      経済学部新棟３階第３教室
講演者    入江　薫 (経済学研究科M2)
演題      Nonparametric Stochastic Volatility: Mixture Approach

概要
確率的ボラティリティ変動モデルは
金融資産の利益率の変動を説明するモデルである。
しかし同モデルが誤差項の分布に仮定を置く一方で、
実データには負の歪度や高い尖度があることが知られているため、
ノンパラメトリックな分析手法の開発が望まれる。

本研究は、既存の方法であるMixture Sampler
（Kim et al(1994), Omori et al(2007)）を基にして、
Dirichlet Process Mixtureを用いた新たなモデル化を提案する。
ベイズ推定の方法としては、Slice Sampler
（Walker(2007), Kalli et al.(2010)）が適用可能であることを示す。
講演ではシミュレーションデータを用いた推定結果と、
TOPIXの日次データを用いた実証研究の結果を紹介する予定である。

（経済学研究科、大森裕浩教授との共同研究です。）