統計学輪講（第８回）

統計学輪講（第08回）
日時      2012年06月05日(火)    15時40分～16時30分
場所      経済学部新棟３階第３教室
講演者    城田　慎一郎 (経済M2)
演題      Realized sotchastic volatility with leverage and long
memory:Review of volatility forecast

概要
Realized Volatility (RV) と日次リターンの同時モデリングがTakahashi Omori
and Watanabe (2009)により提案された(Realized Sotchastic Volatility (RSV)
mode)。2011年10月の統計学輪講では、上記モデルに長期記憶過程のひとつである
ARFIMA過程を当てはめたモデルについて、周辺尤度におけパフォーマンスの改善につ
いて紹介させて頂いた。

ボラティリティ予測においては、MSEなど具体的な損失関数を仮定する必要があり、
真のボラティリティは実際には観測できないので、代理変数を用いる必要がある。代
理変数がある条件を満たせば、ボラティリティの予測力のランキングが代理変数を用
いても不偏であるという意味でrobustな損失関数がPatton (2011)により提案されて
おり、今回は上記結果についてご紹介させて頂く。