統計学輪講（第25回）

統計学輪講（第25回）
日時      2015年12月15日(火)    14時55分～15時45分
場所      経済学部新棟３階第３教室
講演者    江原 斐夫 (経済M2)
演題      Multivariate Point Processと実証分析

概要
2008 年のリーマンショックに代表されるような大規模な金融危機 に対するリスク管理手法の
研究が多くなされており、稀にしか起 きない金融危機をどのようにモデル化および分析するか
ということに注目が集まる。
金融危機時における市場の顕著な特徴は、
1. 急激な資産価格の下落 (以降ではジャンプと呼ぶ)
2. そのようなジャンプがもたらす同じ市場もしくは市場間にお ける下落の連鎖および伝播
の 2 つである。
また、点過程モデルにおいて最も単純なモデルはポアソン過程であり、 その概念を拡張したもの
として Self-Exciting Model や Mutually-Exciting Model がある。
それらのモデルは地震の予測などに用いられ、先ほどの金融危機時における特徴をうまく取り込む
ことができる可能性があると考えられる。
今回の発表では、この 2 つの論点を取り込むことのできるモデルとして、確率過程のクラスの
 1 つである点過程 (point process) モデルを提案しそれを用いた実証分析を行う。